[老马论币]长推：这一轮市场的一些观察和思考

注:本文来自@Rocky_Bitcoin 推特,火星财经整理如下:

我一直引导我们的研究员,要自上而下思考投资决策,大叙事——优质赛道——好项目。

从这个逻辑点我们观察 #RWA,虽然我们很早就在研究,甚至还没有 #RWA 这个声音的情况下。

当时还在2月份:

https://twitter.com/rocky_bitcoin/status/1629430752978030592?s=46

我们发现一个典型特点:大叙事往往容易承载更大的资金和机会。

为何美国主流的投行和咨询机构,都在给 #RWA 提供强背书,主流一致的看法:到2030年,RWA市场预计达到5-10万亿美金,比当前的整个加密货币市场还要大5-10倍,当时整个加密仅仅只有1万亿左右。

所以看到一个典型现象:以CCIP为卖点的 #LINK ,主打一个传统金融机构合作,主做数据管道,无论是传统投行 JPMorgan,Goldman,CITI,还是传统金融基础设施提供商,DTCC,SWIFT等。都是列席在位。

市场表现来看,#LINK 从40亿美金市值直接跃升百亿美金规模。对于一个巨无霸来说,这跃升十分夸张。

同样跟 #RWA +传统金融机构合作的平台型项目是 #AVAX 。这个在前几天推文讲到过。它的子网落地方案,正在跟摩根大通,花旗银行等合作。并提供了价值5000万美金的RWA扶持基金。市场表现也十分出色,市值一度要超越 #MATIC

我们会发现,当下整个 #RWA 叙事,必须获得老钱的认可,它必须是久经沙场的项目,被历史充分验证过,具有绝对的传统机构背书。并且项目的策略容量,可以容纳老钱庞大的资金。

当前市场出现了两种绝对的分化现象。老OG持有大量BTC与ETH。而新机构带着老钱进场,需要一个新的故事载体去承载这批资金,除了beta收益常规配置BTC,ETH之外,他们需要属于自己的资金领地,来描绘属于他们的宏伟蓝图。并且充分把旧资产打包进来新故事中,旧瓶装新酒,最终获得流动资产价值。

这或许是一个老钱挖掘新机会的战场,RWA,未来将越来越有趣。

图分别是:波士顿咨询,花旗银行,麦肯锡的RWA分析。一致鼓吹RWA方向。而他们背后的金主,往往已经布局深入。

https://twitter.com/Rocky_Bitcoin/status/1629430752978030592