[币圈大表姐]第一批现货 ETF 都有谁?

这是BTC历史乃至整个加密市场历史上值得浓墨重彩的历史时刻，现货BTC ETF 终于通过了，BTC翻开了新的一页。

1 月 11 日凌晨 4 时间，美国证券交易委员会(SEC)同时通过了 11 支现货BTC ETF,其中包括:

Grayscale Bitcoin Trust

Bitwise Bitcoin ETF

Hashdex Bitcoin ETF

iShares Bitcoin Trust

Valkyrie Bitcoin Fund

ARK 21Shares Bitcoin ETF

Invesco Galaxy Bitcoin ETF

VanEck Bitcoin Trust

WisdomTree Bitcoin Fund

Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund

Franklin Bitcoin ETF

其中六只 ETF 将在芝加哥期权交易所 (CBOE) 上市的三个将在纽约证券交易所上市。 (NYSE) 上市时，两人将在纳斯达克交易。

在这些通过名单和申请人中，Grayscale(GBTC)因其约 460 亿美元资产管理规模尤为突出，Blackrock 旗下的 iShares 也因为它的巨大 9.42 亿美元资产管理规模居行业领先地位。其次是 ARK 21Shares(ARKB),管理着约 67 资产为亿美元。相比之下 Bitwise(BITB)虽然规模较小，但仍有约定的规模 10 1亿美元的资产管理规模。

其他重要参与者包括其他重要参与者 VanEck,其管理着约 764 资产亿美元；WisdomTree(BTCW)和其 975 1亿美元资产管理规模；景顺 Invesco Galaxy(BTCO)和富达 Fidelity(Wise Origin),各自管理着 1.5 亿美元和 4.5 资产为万亿美元。

其中，贝莱德和 ARK Invest 的现货 ETF 之前最受市场欢迎的申请。

贝莱德只输了一次

回首 2023 年，贝莱德申请BTC现货 ETF 这一事件被认为是加密市场牛市和熊市趋势的重要转折点。作为资产管理规模超过资产管理规模的重要转折点。 10 投资管理公司万亿美元，贝莱德管理的资产甚至远远超过日本 2018 年 4.97 万亿美元的 GDP。贝莱德、先锋集团、道富银行曾被称为「三巨头」,掌握美国整个指数基金行业。

更重要的是，贝莱德(BlackRock)在美国证券交易委员会(SEC)准许其 ETF 申请有令人印象深刻的成功记录。根据历史数据，贝莱德成功获得成功。 SEC 批准的 ETF 数量比例为 575 比 1、这意味着在其申请中 576 个 ETF 中间，只有一个被拒。

因此，贝莱德在六月向美国走去 SEC 现货BTC已提交 ETF 在文档中，引起了社区的热烈讨论，社区广泛认为贝莱德的进入，代表了BTC现货 ETF 当它通过时，它是肯定的。

贝莱德在不久的将来 2024 年 1 月 3 每日为其BTC现货 ETF 投入 1000 万美元的风险投资，这与最初的风险投资相比，最初是在 10 月份投入的 10 万美元种子资金大幅上涨。这一举措表明贝莱德对比特币的现货 ETF 启动的承诺和期望。该 ETF 命名为 iShares Bitcoin Trust,一旦推出，将在股市上方 IBIT 为交易代码。

此外，贝莱德还积极与美国证券交易委员会合作(SEC)为了缓解BTC周边的现货交易，沟通可以缓解 ETF 申请的监管问题。他们在和 SEC 讨论结束后，提交了更新/修订 S-1 表格，在过去的一个月里， SEC 会面。贝莱德还调整了方法，从实物到现金，以符合要求 SEC 需求显示了他们遵循监管标准的灵活性和主动性。

后来居上的 ARK Invest

最早通过这批名单的，Ark Invest 就像大家猜到的那样。

去年 10 月 12 日本，彭博高级 ETF 分析师 Eric Balchunas 在社交平台上说，ARK BTC现货已提交 ETF 当时，他指出，虽然许可证可能不会立即到来，但与招股说明书的更新版本相比， SEC 这样的「来回沟通」这是一个非常积极的信号。

与此同时，自去年以来 8 月开始,Ark Invest 开始慢慢减持 GBTC,当时有很多人猜测，精明的木姐开始减持 GBTC 原因可能是为自己的BTC现货 ETF 基金做好准备。

据 ARK 根据方舟基金持仓数据，ARK 方舟基金在 10 月内，累计减持 14.6242 万份 GBTC,没有买入。9 月里,买进 1.1249 万份 GBTC,但售出 6.7494 万份 GBTC。8 月里,买进 10.641391 万份 GBTC,但售出 10.877624 万份 GBTC。

到了 12 月，据彭博社分析师分析师监测，ARK 方舟基金已经出售超出 200 万股灰度BTC信托(GBTC)股票清仓，其余全部清仓 GBTC 头寸,并用 1 大约一半的资金购买了1亿美元 ProShares BTC策略 ETF(BITO)的股票。

BTC现货 ETF 重要性主要体现在两个方面，一是提高可获得性和普及性，BTC ETF 作为一种受监管的金融产品，它为更广泛的投资者提供了获得比特币的机会。有了BTC现货 ETF,金融顾问可以开始引导他们的客户投资比特币，这对资产管理领域非常重要，尤其是那些未能通过传统渠道直接投资比特币资本的人。

二是获得控制认可，增强市场接受度，SEC 批准的 ETF 它将减少投资者对安全和合规性的担忧。由于它提供了更全面的风险披露，更成熟的监管框架将吸引更多的投资，这对市场参与者尤为重要，有利于他们在数字货币行业开拓市场。

BTC现货 ETF 通过，BTC和数字货币无疑进入了一个新的历史征程，我们也可以通过BTC现货 ETF 市场规模估计、比特币市场表现估计等数据侧面感知当前市场情绪。

BTC现货 ETF 市场规模估算

ProShares BTC策略 ETF BITO 管理资产规模突破 20 亿美金,BITO 在 2023 年吸引 5.06 净流入1亿美元，并在 2024 年初前8天内吸引 3000 1万美元的资金流入，导致BTC现货 ETF 吸金能力可见一斑。

根据 Galaxy Digital 在 2023 年 10 一份月报告，BTC ETF 批准可能对美国财富管理行业产生直接影响。BTC ETF 可以获得市场和BTC ETF 批准的影响和覆盖范围将远远超过美国的资产管理渠道（如国际市场、零售市场、其他投资产品和其他渠道），并可能吸引更多的资金进入BTC现货市场和投资产品。

假设BTC在每个财富渠道的总可用资产中都是可用的 10% 选择，均值配备比例为 1%,那么 Galaxy Digital 报告估计在比特币 ETF 发布后的第一年将有 140 到第二年，亿美元的资金流入将增加到 270 1亿美元，发布后第三年将达到1亿美元 390 亿美金。

此外,BTC ETF 批准的二阶效应可能会对全球BTC需求产生更大的影响。据估计，其他国家也将跟随美国的步伐，允许并推出类似的BTC ETF 为了满足更广泛投资者的需求，商品。从长远来看，随着BTC货币化，其在不同资产类别中的市场份额可能会增加，从而扩大比特币的市场规模。

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比特币市场表现预测

BTC被称为「数字黄金」,两者都被认为是一种价值存储手段。由于这种联系，市场广泛认为研究黄金 ETF 预测BTC的发展历程和历史市场走势 ETF 未来趋势具有重要意义。

2004 年 10 月,SEC 允许通过美国第一个黄金通过美国 ETF StreetTracks Gold Trust(GLD),允许通过后，黄金价格继续小幅冲刺。同年 11 月，美国黄金 ETF GLD 在纽约证券交易所正式上市后两个月，市场下跌了 9%，一度跌破 ETF 通过时的价格。经过接近 8 经过几个月的盘整，黄金正式进入高速上涨周期。在接下来的几年里，黄金 ETF 商品在世界各地引发了认购热潮，成为黄金投资的主流工具，吸收了大量资金。市场广泛认为，黄金 ETF 通过直接促进之后的黄金 10 年大牛市。

截至 2023 年 9 月 30 日，根据世界黄金理事会的数据，全球黄金理事会 ETFs 共持有约 3,282 吨(约 1,980 资产管理规模为1亿美元)，约占全球黄金供应 1.7%。与此同时，包括在内 ETPs 包括封闭基金在内的投资产品中持有的比特币总量为 842,000 BTC资产管理规模达到 217 1亿美元)，占总发行供应的比例 4.3%。

Galaxy Digital 报告显示，根据 2023 年 10 从月价来看，黄金市值是比特币 24 两倍，持有量比BTC少 36% 假设相同数量的资本流入对比特币市场的影响是黄金市场 8.8 倍。这一估计表明，如果第一年的资金流入为 144 1亿美元，比特币市场可能在第一个月上涨 6.2%，第一年累计上涨 74%。

昨日,Valkyrie Investments 创始人 Steven McClurg 预计第一周将有多达 2 亿至 4 亿美元流入其中 ETF,整个行业将在交易的最初几周达到 50 亿美金。当被问及 Valkyrie 当计划以如此低的利率盈利时，Steven McClurg 说这类产品可能在初始阶段亏损，这并不重要，Valkyrie 预估其 ETF 利润将在交易的第一年实现。

因此，BTC及其现货 ETF 价值爆发仍是一个长期的过程，但BTC还年轻，BTC现货 ETF 刚刚露出真面目，加密市场的未来依然值得期待。