SignalPlus波动专栏(20240129):BTC反弹回到42000,Vol 回归Skew

BTC 反弹 波动 波动率 2024-01-29 58

摘要:上周五美国经济数据表现强劲,其中 12 月核心整体 PCE 环比增长 0.17% ,成屋销售创下疫情期间外史上最强月涨幅之一,使得美债收益率一度整体走高,但又在过去两天回吐大部分涨...

上周五,美国经济数据表现强劲,核心整体PCE环比增长0.17%,成屋销售创下疫情期间外史上最强月涨幅之一。这使得美债收益率开始整体走高,但过去两天又回吐大部分涨幅,目前两年期/十年期收益率分别为4.324%/4.099%。这周将是今年宏观方面最繁忙的一周,其中美国当地时间周三将迎来FOMC会议,尽管市场已经完全定价此次不加息的决策预期,但仍对会议前公布的数据(如ADP)以及访谈过程中美联储的表态颇为关注。

数字货币方面,BTC自40000下方反弹后持续上行,于周六短线突破42000后一直维稳在其附近。期权方面,23 FEB以前的ATM Vol仍呈现较平的形态,BTC/ETH大约都在40% Vol左右。

价格的反弹并未刺激交易量回归,过去24小时全市场整体交易量仅有700M左右。BTC成交分布较为均衡地分布在23 FEB及其之前的到期日上,并呈现出正向的Risky Flow,同时也能观察到近期的25 dRR从负值回归到0值附近。ETH成交集中在option chain上Buy 24 FEB 2400-C vs Sell 29 MAR 2700-C组成的三角价差策略,单腿成交额超过13000 ETH。

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