目前，交易所OTC是币圈投资者入金出金的主要渠道。在2017年《九四公告》发布之前投资者都是直接给交易所账户转法币购买比特币等虚拟货币。《九四公告》发布之后，国内加大对于行业的监管力度。因此，交易所OTC业务就应运而生。交易所不再接收用户的法币，而变成了类似淘宝的平台。仅提供OTC买卖订单信息，辅助用户与商家进行出入金交易，并且在整个过程中交易所不收取任何费用。摘要：但随着USDT等虚拟货币的普及以及其自身的优势，越来越多的黑灰产将虚拟货币作为洗钱、电诈等违法犯罪活动的媒介工具，交易所OTC就成了币圈刑事风险最大的业务。最近，最高检与国家外汇局联合发布的惩治涉外汇违法犯罪典型案例中就有两起涉及币圈OTC业务案例。...
然而，随着USDT等虚拟货币的普及以及其自身的优势，越来越多的黑灰产将虚拟货币作为洗钱、电诈等违法犯罪活动的媒介工具。因此，交易所OTC就成为币圈刑事风险最大的业务。
最近，最高检与国家外汇局联合发布的惩治涉外汇违法犯罪典型案例中就有两起涉及币圈OTC业务案例。下面将结合案例来分析币圈OTC业务存在的法律风险。
交易所OTC业务逻辑：
在分析法律风险前，首先需要搞明白交易所OTC的业务逻辑。从图中可以清楚地看出整个OTC业务中买卖的双方为用户和OTC商家，交易所作为平台方为双方提供交易撮合以及保障交易安全，用户和商家在平台内获得交易订单信息，在场外通过银行卡、支付宝、微信等渠道进行转账，而交易标的USDT等虚拟货币则相当于从平台的一个账户划转到另一个账户中。这样的交易模式到底哪里涉及到违法犯罪行为了呢？
币圈OTC业务涉及的非法经营罪：
最高检和外汇局发布的两起典型案例中都涉及到非法经营罪。《刑法》第二百二十五条规定，非法经营罪是指违反国家规定，有下列非法经营行为之一，扰乱市场秩序，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金；情节特别严重的，处五年以上有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金或者没收财产。
在这些案例中，公安机关与外汇管理部门合作，通过三方技术公司协助调查链上交易记录，将链上钱包交易记录与链下银行账户流水进行比对，固定整个非法换汇的证据。这也反映出监管部门对于打击虚拟货币OTC业务有着明确的思路。
因此，随着虚拟货币的普及以及非法交易的增加，交易所和投资者都需要警惕并遵守相关法律法规以及监管政策。必须认清虚拟货币的本质，同时也要加强监管力度，以防止非法经营行为的发生。
