加密货币的系统化已成为现实，无论是来自世界上最大投资管理公司的代币证券、加密长期金融产品，还是支持金融顾问直接进入新兴市场的平台。
在数字货币领域，需要学习的知识很多，但时间极其有限。您将如何为客户制定有效的投资策略？Onramp Invest首席执行官Ericc Ervin指出，随着客户对数字货币投资兴趣的增加，顾问可以选择使用哪种数字货币投资模式。ML Tech首席执行官Leo 在一次“专家问答”中，Mindyuk探讨了BTC等主动和被动的数字货币投资策略。
冰山一角:在不造成倦怠的情况下制定加密策略
我和我的团队一直在讨论加密货币市场的重大变化。与一年前相比，当时每个人都在直接与投资者沟通，促进他们参与大量的交易所运营和独立投资。现在，我们看到了更多的集中努力来支持专业人士。毫无疑问，加密货币的系统化正在迅速形成，无论是世界上最大的投资管理公司的加密长期金融产品，还是支持金融顾问直接进入这个新兴市场的平台。
这对顾问来说是个好消息。这不仅意味着用户可以更广泛地接触到各种数字货币，而且意味着顾问现在可以在业务中推出新产品，通过提供客户需要的服务，提高其资产管理规模(AUM)。配备接入解决方案的公司将蓬勃发展。正如我们在比特币ETF案例中所看到的，投资者对加密货币的需求是显而易见的，这为顾问进入更广阔的数字货币世界打开了大门。然而，尽管对数字货币的需求多样，但数字货币在投资组合中的推荐配置比例仍只有1-6%。当你的业务簿中95%是传统市场基金时，你如何跟进这个24/7不断变化的市场中的每一个代币或领导者？
在传统市场上，有专门的投资管理公司可以代表你管理这些任务。为什么不用同样的工具来掌握你不知道的市场呢？
熟悉工具的应用不了解市场
就像传统市场一样，SMA的应用并不意味着可以取代尽职调查；他们允许顾问使用仔细探索的策略来最大限度地覆盖数字货币市场的最佳部分。让我们详细讨论RIA如何将这种传统工具应用于新的资产类别：
投资管理公司的数字货币策略有五种有利于顾问的方式
- 多样化：数字货币模型允许顾问为用户提供多样化的投资组合。这种多样化有利于通过分散投资于不同风险特征的资产来降低整体风险。
- 定制：顾问可根据个别客户的具体投资目的和风险承受能力定制数字货币模型。他们可以根据市场情况、客户偏好和投资策略来调整投资组合的组成。
- 透明度：许多加密投资管理公司为投资组合的所有权和性能提供实时透明度。这种透明度帮助客户跟踪他们的投资，了解基金的管理模式，然后建立信任。
- 专业管理：顾问可以利用顶级投资管理公司的专业知识和洞察力，代表客户做出明智的投资决策。
- 节省时间：由于投资管理公司提供最新的市场洞察力、自动再平衡和仔细分配，顾问不需要花几个小时进行研究，可以节省大量时间，使顾问能够致力于客户投资组合的其他重要组成部分。
充分利用客户的资产类别
众所周知，“你的钱还能更努力”的说法已经成为陈词滥调，但这也适用于数字货币投资。在BTC投资所有资产，就像把所有的钱都投在一只股票上一样。数字货币市场的季节性变化显著，这意味着有时不知名的数字货币或山寨货币可能比BTC或以太坊表现得更好。当投资者不考虑全面的数字货币投资策略时，他们忽略了以有价值的方式利用市场的潜力。作为一名专业人士，你现在可以通过提供更广泛的生态系统访问限制来帮助他们充分利用这些机会。
满足要求，积累专业知识
可以理解，害怕数字货币所需的大量教育是正常的。每个人都有不同的需求和想法。通过资产管理模式，可以积极应对市场，在这个过程中学习知识，满足要求，保持企业的相关性。这个市场在不断发展，包括Onramp 包括Invest在内的行业领导者都致力于保持你的领先水平。
专家咨询
问：主动和被动数字货币投资策略的主要区别是什么？它们对不断变化的加密货币市场的风险和潜在回报有什么影响？
在加密货币市场中，主动和被动投资策略提供了两种不同的组合建设和管理方法，就像传统市场一样。被动投资策略通常包括选择一篮子数字货币和长期投资，不受短期市场波动的影响。这种策略可以通过购买数字货币ETF或持有多元化的投资组合来实现，无论是通过基金还是单一的管理账户(SMA)。由于交易频率低，这种策略往往涉及到更少的连续管理、更低的交易成本和更简单的税务处理。在高度波动的市场环境中，成功的被动策略通常可以实现接近其标准的回报。例如，比特币ETF的性能应该非常接近长期投资策略，尽管它伴随着高度的波动性和隐藏的大量减少。
相对而言，积极管理的数字货币策略希望利用市场效率低下、风险管理精细，产生有吸引力的绝对回报或超过市场平均水平。主动策略通常包括持续的市场监控、积极的风险控制、较高的交易成本以及支付给专业资产管理人的较高绩效和管理成本。如果实施得当，主动策略可以有效降低资产类别的波动性，减少仓位，从而实现更高风险调整后的收益。主动管理策略多样，适应不同的投资目的和风险回报预期。
在具有挑战性的加密货币市场中，选择主动和被动的策略可以显著影响投资者的投资结果。
问：主动投资策略有哪些类型？
对于投资者来说，有多种主动管理模式，这些策略具有不同的风险和收益特征。例如，资本利率套利、基差套利、统计套利、长短期定向策略都旨在实现绝对回报。这些策略通常比较复杂，涉及各种定量方法、改进实施和先进的风险管理技术，通常与数字货币价格相关性较低，可以利用新兴资产类别的市场效率，实现较高的夏普比率和较低的仓位减少。
另一种主动管理模式旨在超越特定标准，如BTC买入并持有策略或市值加权买入并持有策略。这些策略通常包括一定的收益预测、市场机会和风险管理框架。与相应的被动策略相比，主动管理可以给投资者带来更低的波动性和更高的回报。投资者可以通过期货市场的基金结构或独立管理账户接触这些主动管理模式。随着时间的推移，估计会有更多的主动管理ETF供投资者选择。
