[比特信号]SignalPlus波动专栏(20231116)：宏观利好，币价IV双双反弹

昨日(15Nov)美国10月零售销售月率录得-0.1%,为过去七个月以来首次下降,略强于预期的-0.3%,前值为0.9%;此外,美国10月PPI指数弱于预期,录的-0.5%,创下自2020年4月以来最大跌幅,再次强化了通胀降温的表现,但美联储官员戴利(旧金山联储主席)作出警告称,如果过早宣布抗击通胀取得胜利,而后再面临不得不再次加息的境况,将危及美联储的信誉。美债收益率在盘中冲高回落,当前两年期/十年期收益率分别报4.888%/4.502%在宏观层面再度利好的情境下,BTC延续了反弹的趋势,一度触碰到38000美元关口,ETH也顺势重回2000美元上方,徘徊在2080附近。期权方面,强劲的实际波动率让IV成功收复昨日的大半失地,BTC和ETH前端分别上涨9%/6%Vol左右,曲线走平。另一方面,SEC原先应该在本周五前对ETF申请作出回应,但从其对Hashdex ETF的回应文件来看,该决议批准将推迟到2024年,且很可能也会影响其他机构的ETF申请,于此同时,我们也关注到大宗市场上的投资分布开始向远期转移,出现以BTC Long 29Mar24 70000C vs Short 28JUN24 100000C为代表的长期限看涨三角价差策略,类似的交易也同样在BTC/ETH年底期限上发生。除此之外,看空BTC近期上行波动的策略也受到关注,如Short 17Nov的Call Spread和Buy 8Dec Short24Nov的Call Calendar。